住宅設備の会社が「寒冷地で使える給湯器」をGoogleで調べる。販売店は検索広告を買って問い合わせを待つ。メーカーはGoogleのクラウドを使い、説明書を読んで機種を案内する接客システムをつくる。同じ質問にAIが答えても、Googleに払う人も支払いの単位も違います。

Googleにお金を払うのは誰か

検索では、利用者が財布を出さなくても、見込み客に届きたい広告主が広告費を負担します。GoogleはAIを用いる検索でも広告を表示し、商品候補を挙げる回答に広告をどう組み合わせるかを試しています。調べ物が一度で済めば、次の検索や画面の遷移は減り得ます。一方、買い手がこれまで検索窓に入れなかった詳しい条件まで伝えれば、販売店と出会う機会が増える可能性もあります。

ここで決算を読む問いは「AIで検索回数が増えたか」だけではありません。広告につながる問い合わせがどれだけ増え、そこから得る広告収入で、回答を生成する追加費用を回収できるかです。検索一回当たりの採算を計算するには、AIを使った検索の売上と費用の内訳が要ります。

Googleによる検索広告の実験の説明（2026年5月）

ほかに、有料のAIプランやWorkspaceを契約する顧客がいます。また、メーカーが自社の接客システムからモデルを呼び出す場合、契約やモデルに応じて入力・出力の処理量等に料金がかかります。広告、契約、クラウド利用の三つを追うと、Geminiアプリの契約者数だけでGoogleのAI収益を捉えきれない理由が分かります。

DriveのPDFはどこへ行くか

たとえば法人の対象Google Workspaceで、サービスを有効にした社員が、Driveに保存した製品カタログのPDFを開いてGeminiに質問します。流れはDriveの原本 → 権限の範囲で必要な内容を参照 → Googleのサービスで回答を生成 → 画面に表示です。PCに原本をダウンロードする手順は要りません。回答の表をGoogleスプレッドシートに転記すれば、Driveに表ができます。その表をExcel形式でダウンロードすれば、PCにもファイルが一つ増えます。

保存場所を確かめるときは、原本、会話、出力の三つを追います。Driveに原本があることだけでは、会話の保存期間までは分かりません。Workspace内の機能と単体のGeminiアプリは利用環境が異なるため、管理者は契約と履歴設定を双方で確かめます。

Google公式ヘルプによるDriveのファイル参照手順

2026年7～9月の決算で確かめる

10月28日発表のAlphabet連結売上高は1,276億ドル。内訳のうち、検索などの広告収入「Google Search & other」は633.50億ドルで前年同期比12％増、Google Cloudの売上高は307.09億ドルで103％増でした。Cloudの営業利益は111.21億ドルです。営業利益を売上高で割ると、Cloud部門の営業利益率は約36.2％になります。

この36.2％をGeminiの利益率として使うと評価を誤ります。Cloudには企業向けAIのほか従来のクラウドサービスが入り、同四半期はAI処理向けチップのシステム販売も増収に寄与しました。一方、検索の広告収入は別の部門です。検索とCloud両方の成長は観察できますが、この開示からGeminiだけの売上、利益、株式価値を直接取り出すことはできません。

Alphabetの2026年第3四半期決算（米国証券取引委員会提出資料）

独立系AI企業と比べると、Googleには既に広告主がいて、検索結果の出し方を変えるだけでも収益に影響します。モデルの利用料をいくら取れたかと併せて、AIが広告主にどんな新しい顧客をもたらしたかが、同社を見るうえでの問いです。